BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NĂNG LƯỢNG & KỸ THUẬT GIAO DỊCH
I. Cập nhật diễn biến cung cầu và thị trường dầu mỏ quốc tế
Biến động giá và nguồn cung:
Thị trường dầu thô thế giới nới rộng đà giảm trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, tiếp nối đà bán tháo từ phiên trước sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump hạ thấp khả năng triển khai thêm hành động quân sự nhắm vào Iran "ở thời điểm hiện tại", giúp xoa dịu mối lo ngại về nguy cơ đứt gãy nguồn cung kéo dài từ Trung Đông. Dầu Brent đã thoái lui khoảng 22% so với mức đỉnh 6 tháng là 118 USD/thùng thiết lập vào ngày 30/10 khi nỗi sợ ông Trump leo thang tấn công Iran sau kỳ bầu cử giữa kỳ tại Mỹ hạ nhiệt. Dù vậy, thị trường vẫn hiện hữu rủi ro gián đoạn dòng vận tải dầu mỏ.
Biến động hợp đồng tương lai:
* Hợp đồng tương lai dầu thô Brent: Giảm 1,7%, giao dịch tại mốc 90,99 USD/thùng tính đến thời điểm 07:59 GMT (phiên trước đó chốt phiên giảm 5,85%, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 31/8; trong phiên cả hai chỉ số đều từng giảm khoảng 2%).
* Hợp đồng tương lai dầu thô WTI: Giảm 1,8%, giao dịch tại mốc 85,20 USD/thùng.
Nhận định chuyên gia và yếu tố cơ bản:
* Định giá hạ nhiệt & Phần bù rủi ro thị trường: Tim Waterer (Chuyên gia phân tích trưởng tại KCM Trade) nhận định thị trường tiếp tục ưu tiên phản ánh giọng điệu mang tính hòa giải hơn của Tổng thống Trump đối với Iran kể từ sau cuộc bầu cử giữa kỳ. Dù các vụ tấn công tàu thuyền quanh eo biển Hormuz vẫn diễn ra, mức độ leo thang chưa đủ lớn để buộc thị trường phải định giá thêm một khoản phần bù rủi ro mới.
* Vùng hỗ trợ và điều kiện đàm phán: Gregory Brew (Chuyên gia phân tích cấp cao tại Eurasia Group) đánh giá trong một báo cáo rằng dù đợt bán tháo vừa qua diễn ra mạnh mẽ, giá dầu Brent khó có thể thủng ngưỡng 90 USD/thùng nếu thiếu các tín hiệu hạ nhiệt bền vững hơn cùng một thỏa thuận chính thức giữa Mỹ và Iran. Đồng thời, rủi ro đối với ngành vận tải hàng hải vẫn ở mức cao do Iran tiếp tục tấn công các tàu di chuyển qua eo biển Hormuz.
Yếu tố địa chính trị và hạ tầng logistics:
* Tín hiệu can thiệp quân sự từ Nhà Trắng: Tổng thống Donald Trump cho biết hôm thứ Hai rằng ông dự định tạm hoãn các đòn không kích quân sự mới nhắm vào Iran ở thời điểm này, sau các lời kêu gọi từ các quốc gia trong khu vực, bao gồm cuộc hội đàm với Thủ tướng Qatar tại Nhà Trắng.
* Duy trì phong tỏa hàng hải tại Hormuz: Trả lời phỏng vấn Reuters và xuất hiện tại phòng họp báo Nhà Trắng sau đó, ông Trump tuyên bố vẫn duy trì kế hoạch thực hiện phong tỏa hải quân tại eo biển Hormuz trong thời điểm hiện tại.
* Tiến trình đàm phán hòa bình khu vực khác: Các quan chức Nga và Ukraine dự kiến gặp nhau vào thứ Ba cho vòng đàm phán kéo dài hai ngày do Mỹ làm trung gian — vòng tiếp xúc đầu tiên kể từ tháng 2 — sau khi ông Trump gợi ý vào tuần trước rằng một thỏa thuận hòa bình toàn diện có thể đạt được trong cuộc chiến kéo dài 4 năm rưỡi này và có thể bao hàm cả cấu trúc an ninh châu Âu.
Cân đối cung cầu và dữ liệu khai thác:
* Sản lượng khai thác OPEC (Khảo sát Reuters): Về phía cung ứng, sản lượng khai thác của khối OPEC đã tăng trong tháng 10 theo kết quả khảo sát từ Reuters, dẫn đầu bởi mức tăng sản lượng từ Saudi Arabia, Kuwait và Iraq dù các hạn chế về xuất khẩu vẫn đang tiếp diễn.
II. Phân tích kỹ thuật cấu trúc giá
➡ Dầu Brent: Tiếp tục chịu áp lực phân phối nhưng đà rơi bắt đầu chậm lại khi tiếp cận vùng hỗ trợ tâm lý quan trọng 90,00 USD/thùng sau chuỗi giảm kéo dài từ vùng đỉnh 118,00 USD/thùng.
➡ Dầu WTI: Rơi về giao dịch sát trục 85,00 USD/thùng, ghi nhận trạng thái giằng co mạnh quanh mốc 85,20 USD/thùng khi lực cầu bắt đáy mang tính thăm dò xuất hiện dựa trên các rủi ro vận tải hàng hải chưa được giải tỏa hoàn toàn.
III. Dự báo xu hướng phiên giao dịch
???? Kịch bản cơ sở (Base Case - Xác suất 70%): Áp lực phân phối tiếp tục làm chủ đạo nhưng đà rơi sẽ chậm lại khi Brent tiệm cận vùng hỗ trợ tâm lý 90,00 USD/thùng. WTI giằng co mạnh quanh trục 85,00 USD/thùng. Lực cầu bắt đáy mang tính thăm dò xuất hiện nhờ yếu tố rủi ro hàng hải, tạo ra các nhịp giật lên biên độ hẹp nhưng thanh khoản cạn kiệt nhanh chóng.
⚠️ Kịch bản rủi ro (Tail Risk - Xác suất 30%): Trường hợp xảy ra một cuộc tấn công quy mô lớn vào tàu chở dầu tại khu vực Vùng Vịnh hoặc sự đổ vỡ đột ngột của các nỗ lực ngoại giao, thị trường sẽ lập tức kích hoạt làn sóng mua bù vị thế bán khống (short-cover) ồ ạt. Dòng tiền mua bù thiếu sẽ đẩy giá nảy mạnh lên, kiểm định lại các đường trung bình động (MA) ngắn hạn.