BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NĂNG LƯỢNG & KỸ THUẬT GIAO DỊCH

I. Cập nhật diễn biến cung cầu và thị trường dầu mỏ quốc tế

Biến động giá và nguồn cung: Giá dầu thô ghi nhận nhịp điều chỉnh giảm, thu hẹp một phần biên độ tăng lập được ở phiên liền trước. Kỳ vọng khởi động lại tiến trình đàm phán ngoại giao đã làm dịu bớt các lo ngại về nguy cơ đứt gãy nguồn cung vật lý từ Trung Đông. Tuy nhiên, đà giảm duy trì ở mức hạn chế do các điểm nghẽn địa chính trị và rủi ro vận hành hạ tầng năng lượng vẫn hiện hữu.

Biến động hợp đồng tương lai:

Hợp đồng tương lai dầu thô Brent: Ghi nhận mức giảm 85 cent (tương đương 0,7%), lùi về mức 114,47 USD/thùng tính đến thời điểm 07:20 GMT (sau khi đã tăng 1,3% ở phiên trước đó).

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI: Giảm 1,13 USD (tương đương 1,1%), giao dịch tại mốc 101,65 USD/thùng (sau khi tăng 3% ở phiên trước).

Nhận định chuyên gia và yếu tố cơ bản:

Tâm lý thị trường: Theo Yuki Takashima (chuyên gia kinh tế tại Nomura Securities), áp lực bán chốt lời đang chiếm ưu thế do thị trường kỳ vọng các cuộc đàm phán hòa bình có thể được nối lại, dù quy mô điều chỉnh vẫn bị kìm giữ.

Hạ tầng lọc dầu và sản lượng Nga: Dữ liệu từ phân tích của JPMorgan ghi nhận kể từ sự cố tại nhà máy lọc sản phẩm lọc dầu Ryazan ngày 15/10, chưa ghi nhận thêm các vụ tấn công xác nhận nào vào hạ tầng tinh chế của Nga. Công suất chế biến (refinery runs) tại các nhà máy Nga đã phục hồi 350 kbd (nghìn thùng/ngày) trong tuần trước, đạt mức 4 mbd (triệu thùng/ngày). Điều này cho phép Nga nâng sản lượng khai thác dầu thô thêm một lượng tương ứng, đảo ngược một phần đà suy giảm sản lượng về đáy từ năm 2003 (ở mức 8,4 mbd), dẫu vậy gia tăng khai thác thô chưa đồng nghĩa với việc gia tăng lưu lượng xuất khẩu thô tương ứng.

Cân đối tồn kho (EIA): Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) công bố lượng tồn kho dầu thô thương mại giảm 1,9 triệu thùng trong tuần kết thúc ngày 23/10 (trái ngược với dự báo tăng 15.000 thùng từ giới phân tích). Ngược lại, tồn kho sản phẩm xăng ghi nhận mức tăng vọt 3,9 triệu thùng (vượt xa kỳ vọng giảm 900.000 thùng của thị trường).

Yếu tố địa chính trị và hạ tầng logistics:

Thông tin từ Wall Street Journal cho biết Phó Tổng thống Mỹ JD Vance đã gửi thư cho Thủ lĩnh Hội đồng An ninh Iran Mohsen Rezaei nhằm thúc đẩy đàm phán. Bên cạnh đó, các nhà trung gian Qatar đã bàn giao dự thảo thỏa thuận chấm dứt xung đột mới cho Iran, song phía Iran đánh giá là các ý tưởng chưa đạt mức độ chấp nhận được.

Rủi ro an ninh đối với hạ tầng năng lượng tiếp tục leo thang khi liên minh do Saudi Arabia dẫn đầu tiêu diệt một tên lửa đạn đạo hướng về khu vực phía Đông; lực lượng Houthi tiến hành tập kích sân bay Aden và trước đó tuyên bố nhắm mục tiêu vào nhà máy lọc dầu lớn nhất Saudi Arabia (công suất 550.000 thùng/ngày), trong bối cảnh lo ngại Mỹ có thể triển khai hành động quân sự sau kỳ bầu cử giữa kỳ ngày 03/11.

II. Phân tích kỹ thuật cấu trúc giá

➡ Dầu Brent: Nhịp điều chỉnh hiện tại mang tính chất giải tỏa áp lực kỹ thuật tất yếu, xuất hiện ngay sau khi rổ Brent vi phạm sâu vào vùng quá mua. Hỗ trợ gần nhất đang được lùi về quanh đệm tâm lý 113.50 - 114.00 USD/thùng.

➡ Dầu WTI: Đánh mất mốc động lượng tăng dốc, đồ thị giá WTI đang lùi về test lại vùng 101.50 USD/thùng. Lực bán khống (Short-selling) đã xuất hiện nhưng volume chưa đủ lớn để bẻ gãy cấu trúc Tăng (Bullish) chủ đạo.

III. Dự báo xu hướng phiên giao dịch

???? Kịch bản cơ sở: Trạng thái giằng co và đi ngang sẽ là xu hướng chủ đạo trong phiên. Động lượng chốt lời từ đà tăng trước đó, kết hợp với dữ liệu tồn kho xăng Mỹ tăng vọt và kỳ vọng phục hồi sản lượng lọc dầu từ Nga sẽ kìm hãm nhịp hồi phục ngắn hạn. Tuy nhiên, phần bù rủi ro địa chính trị sẽ ngay lập tức kích hoạt lực Cầu bắt đáy nếu giá lùi sâu.