BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NĂNG LƯỢNG & KỸ THUẬT GIAO DỊCH

I. Cập nhật diễn biến cung cầu và thị trường dầu mỏ quốc tế

Thị trường dầu thô quốc tế duy trì trạng thái đi ngang tích lũy trong phiên giao dịch thứ Sáu, khi giới đầu tư cân nhắc giữa tín hiệu phục hồi của dòng chảy nguồn cung vật chất từ Trung Đông với rủi ro gia tăng căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ và Iran.

Biến động hợp đồng tương lai: Tính đến 03:50 GMT, hợp đồng kỳ hạn dầu Brent giảm nhẹ 3 cent (tương đương 0,03%), giao dịch ở mức 102,28 USD/thùng sau đà tăng nhẹ đầu phiên; chuẩn dầu này hướng tới mức giảm tuần khoảng 2% dù đã chốt phiên trước đó tăng hơn 4 USD/thùng. Trong khi đó, hợp đồng kỳ hạn dầu thô ngọt nhẹ WTI giảm 19 cent (tương đương 0,2%), xuống mức 92,68 USD/thùng; hướng tới mức tăng khoảng 0,3% tính chung cả tuần.

Tín hiệu cung cầu và chính sách hạ nguồn: Theo ông Tim Waterer, Chuyên gia phân tích trưởng tại KCM Trade, thị trường đang tạm dừng để đánh giá các yếu tố tác động đan xen. Tín hiệu phục hồi từ hoạt động xuất khẩu dầu thô của Saudi Arabia đã bị triệt tiêu bởi thông tin Mỹ điều thêm tàu sân bay đến khu vực Vùng Vịnh và quyết định siết chặt xuất khẩu sản phẩm dầu chưng cất của Trung Quốc.

Diễn biến lọc hóa dầu và sản phẩm chế biến: Giá dầu trước đó ghi nhận đà tăng sau khi xuất hiện thông tin các nhà máy lọc dầu Trung Quốc tạm ngừng xuất khẩu thành phẩm xăng dầu trong tháng 10 nhằm ưu tiên bảo toàn nguồn hàng tồn kho nội địa.

Yếu tố địa chính trị và an ninh hàng hải: Dẫn nguồn từ Wall Street Journal, phía Mỹ đang triển khai tàu sân bay thứ ba cùng khoảng 10.000 quân tới Trung Đông trong bối cảnh Tổng thống Donald Trump cân nhắc khả năng tái khởi động các đợt không kích nhằm vào Iran sau kỳ bầu cử giữa kỳ. Bà Priyanka Sachdeva, Trưởng bộ phận Phân tích thị trường tại Phillip Nova, nhận định rủi ro trực tiếp hiện nay là tính sẵn có và khả năng vận chuyển của nguồn cung dầu thô cũng như sản phẩm tinh chế từ Trung Đông. Mốc 100 USD/thùng hiện trở thành ngưỡng tâm lý và ngưỡng định vị giao dịch, phản ánh việc thị trường bắt đầu định giá rủi ro gián đoạn chuỗi cung ứng sẽ kéo dài.

Chính sách điều tiết kho dự trữ khẩn cấp: Thị trường hạ nguồn chịu tác động khi chính quyền Mỹ yêu cầu Đức và Pháp xả kho dự trữ diesel khẩn cấp để hạ nhiệt giá nhiên liệu toàn cầu, đi kèm cảnh báo nguy cơ áp đặt lệnh cấm xuất khẩu diesel từ Mỹ. Một nguồn tin cho biết Mỹ đã đề xuất EU giải phóng 120 triệu thùng diesel trong vòng 6 tháng tới. Hiện các quốc gia EU đang nắm giữ gần 109 triệu tấn dầu thô và sản phẩm xăng dầu dự trữ khẩn cấp. Ông Mukesh Sahdev, Chuyên gia phân tích trưởng tại XAnalysts, đánh giá áp lực từ Mỹ đối với EU trong việc giải phóng lượng dầu này đang tạo lực cản lên đà tăng giá.

II. Phân tích kỹ thuật cấu trúc giá

Dầu Brent (Kỳ hạn tháng 12/2026): Giá đang test lại lực cầu tại biên trên của vùng tâm lý 100,00 - 102,00 USD/thùng. Nếu đánh mất mốc 102,00 USD/thùng trong phiên Châu Âu, giá có xu hướng lùi về lấp gap tại vùng hỗ trợ 100,50 USD/thùng.

Dầu WTI (Kỳ hạn tháng 11/2026): Cấu trúc giá ngắn hạn chuyển sang đi ngang tích lũy (Sideways). Trục dao động chính nằm tại 92,00 - 93,00 USD/thùng, kháng cự kẹt tại 94,00 USD/thùng. Lực chốt lời (profit-taking) rải rác xuất hiện khi giá áp sát biên trên.

III. Dự báo xu hướng và quản trị rủi ro phiên giao dịch

Xu hướng ngắn hạn: Đi ngang (Range-bound) kèm áp lực chốt lời kỹ thuật trước thềm đóng cửa tuần (weekend gap risk).

Kịch bản cơ sở: Dầu Brent dao động trong biên độ 100,50 – 103,50 USD/thùng; dầu WTI dao động trong biên độ 91,50 – 94,00 USD/thùng.

Biến số trọng yếu: Các diễn biến thực tế về việc EU đồng ý xả kho dự trữ Diesel và sự dịch chuyển quân sự của Mỹ tại eo biển Hormuz.