BẢN TIN THỊ TRƯỜNG NĂNG LƯỢNG & KỸ THUẬT GIAO DỊCH
I. Cập nhật diễn biến cung cầu và thị trường dầu mỏ quốc tế
Giá dầu tăng vào ngày thứ Tư sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bác bỏ thông tin cho rằng ông sẵn sàng nới lỏng các lệnh trừng phạt đối với Iran trong bối cảnh Qatar đang thúc đẩy các cuộc đàm phán hòa bình. Động thái này diễn ra sau đợt sụt giảm ở phiên giao dịch trước đó do nguồn cung dầu thô từ Trung Đông phục hồi.
Biến động hợp đồng tương lai: Hợp đồng dầu Brent kỳ hạn tháng 11 (hết hạn vào thứ Tư) tăng 84 xu, tương ứng 0,82%, lên mức 103,43 USD/thùng tính đến 06:50 GMT. Hợp đồng tháng 12 sôi động hơn tăng 19 xu lên 87,59 USD/thùng. Dầu thô ngọt nhẹ WTI của Mỹ tăng 25 xu, tương ứng 0,28%, lên 89,63 USD/thùng.
Xu hướng tháng & Chênh lệch giá (Spread): Dầu Brent đang hướng tới mức tăng hàng tháng khoảng 14%, mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 7, trong khi WTI đang trên đà tăng 4% sau khi vượt mốc 106 USD lần đầu tiên kể từ tháng 5. Khoảng chênh lệch (spread) giữa hai chuẩn tham chiếu cũng nới rộng lên mức lớn nhất trong vòng 4 tháng khi các nhà giao dịch theo dõi kế hoạch tiềm năng của Mỹ nhằm hạn chế xuất khẩu dầu diesel, điều này có thể tạo ra tình trạng dư cung trên thị trường nội địa Mỹ và khiến các nhà máy lọc dầu tại đây xử lý ít dầu thô hơn.
Chính sách năng lượng hạ nguồn: Tổng thống Trump đang cân nhắc cho phép bán dầu diesel nhuộm đỏ (red-dyed diesel) thay vì áp lệnh cấm xuất khẩu, nhằm xoa dịu giá cả cho người tiêu dùng trước thềm cuộc bầu cử giữa kỳ vào tháng 11.
Yếu tố địa chính trị & Đàm phán: Sugandha Sachdeva, nhà sáng lập công ty nghiên cứu SS WealthStreet có trụ sở tại New Delhi, cho biết: "Sự bất định tiếp tục kéo dài về việc nới lỏng trừng phạt và các cuộc đàm phán đang duy trì mức phí rủi ro địa chính trị gắn liền với giá cả". Bà bổ sung thêm: "Sự cải thiện về nguồn cung có thể kìm hâm đà tăng thêm, nhưng sự giận đoạn tái diễn hoặc leo thang căng thẳng có thể châm ngòi cho một đợt tăng giá mới".
Vào thứ Ba, Qatar cho biết nước này kỳ vọng các hoạt động ngoại giao con thoi giữa Tehran và Washington có thể dẫn đến một bước đột phá. Tuy nhiên, ông Trump đã bác bỏ báo cáo của tờ Axios dẫn lời các quan chức Mỹ cho rằng ông sẵn sàng nới lỏng trừng phạt đối với Iran và giải phóng các quỹ bị phong tỏa của nước này để đổi lấy các bước đi "cụ thể" từ Tehran đối với chương trình hạt nhân.
Phục hồi nguồn cung Trung Đông: Vào thứ Ba, Saudi Arabia đã nối lại việc bơm dầu lên tàu chở dầu từ cảng Yanbu ở Biển Đỏ sau khi khởi động lại hoạt động của Đường ống Đông - Tây. Xuất khẩu dầu thô từ các nhà sản xuất Trung Đông đã phục hồi trong tháng 9 lên mức 16,328 triệu thùng/ngày, mức cao nhất kể từ khi chiến tranh bùng nổ vào ngày 28 tháng 2. Nghiên cứu của JPMorgan lưu ý: "Với các dòng chảy qua đường ống Đông - Tây của Saudi được khôi phục, xuất khẩu khu vực hiện chỉ thấp hơn 11% so với mức trước chiến tranh — một sự phục hồi đáng chú ý đối với một khu vực vẫn đang chìm trong chiến tranh". JPMorgan ước tính trong 5 ngày qua, mức trung bình 10 ngày đối với tổng lượng dầu xuất khẩu vẫn duy trì ở mức 20,5 triệu thùng/ngày, tương đương 89% mức của năm 2025.
Tồn kho năng lượng Mỹ: Tại Mỹ, các nguồn tin thị trường cho biết vào thứ Ba, trích dẫn dữ liệu từ Viện Dầu mỏ Mỹ (API), tồn kho dầu thô và xăng tăng, trong khi kho dự trữ sản phẩm chưng cất giảm. Dữ liệu tồn kho chính thức từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) dự kiến được công bố vào lúc 10:30 sáng theo giờ EDT (14:30 GMT). Các nhà phân tích được Reuters khảo sát kỳ vọng tồn kho dầu thô và sản phẩm lọc dầu đã giảm.
II. Phân tích kỹ thuật cấu trúc giá
Dầu Brent (Kỳ hạn tháng 12/2026): Hợp đồng tháng 12 đang tích lũy quanh trục 87,50 USD/thùng, vùng hỗ trợ gần nhất thiết lập tại 86,00 USD/thùng. Kháng cự tâm lý nằm tại 89,00 USD/thùng.
Dầu WTI (Kỳ hạn tháng 11/2026): Duy trì cấu trúc đi ngang (Sideways) bám sát mốc 89,50 USD/thùng. Lực cầu đang hấp thụ tốt áp lực bán tại vùng hỗ trợ 88,50 – 89,00 USD/thùng.
III. Dự báo xu hướng và quản trị rủi ro phiên giao dịch
Xu hướng ngắn hạn: Tích lũy trong biên độ hẹp với thiên hướng giằng co (Range-bound / Consolidation).
Kịch bản cơ sở: Biên độ kỳ vọng cho WTI dao động trong khoảng 88,50 – 90,50 USD/thùng; Brent (Dec) dao động trong khoảng 86,50 – 88,50 USD/thùng.
Rủi ro hai chiều:
Rủi ro tăng giá (Bullish Risk): Sự cố an ninh hàng hải mới hoặc các đòn tấn công cơ sở hạ tầng tại Trung Đông sẽ lập tức phá vỡ trạng thái tích lũy, kích hoạt lệnh Mua kỹ thuật.
Rủi ro giảm giá (Bearish Risk): Dữ liệu EIA công bố tồn kho thô Mỹ tăng vượt dự báo sẽ gia tăng sức ép chốt lời, đẩy WTI lùi sâu về vùng 87,00 USD/thùng.
