Sản lượng khí Permian đang đạt mức cao kỷ lục ngay cả khi đà tăng trưởng dầu hạ nhiệt, với giá tại Waha âm trong 118 ngày trên tổng số 131 ngày giao dịch đầu tiên của năm 2026.
Thỏa thuận cung cấp khí đốt kéo dài 20 năm, công suất 2,67 gigawat giữa Chevron và Microsoft tại Pecos cho thấy các trung tâm dữ liệu đang bỏ qua hoàn toàn hàng đợi đấu nối của ERCOT.
Quyết định tạm dừng phê duyệt các trung tâm dữ liệu mới của Thống đốc Abbott vào tháng 8 không ảnh hưởng đến các dự án đứng sau đồng hồ đo, có thể nói là còn đẩy nhanh xu hướng mà đáng lẽ nó phải làm chậm lại.
Bên ngoài thị trấn Pecos, Texas, Chevron đang chuẩn bị xây dựng một nhà máy điện nhằm giải quyết một vấn đề mà Lưu vực Permian đã mắc kẹt trong nhiều năm qua, đó là khu vực này sản xuất lượng khí tự nhiên nhiều hơn rất nhiều so với mức mà bất kỳ ai ở gần đó sẵn sàng chi trả.
Công ty con của Chevron, Energy Forge One, đã ký một thỏa thuận kéo dài 20 năm với Microsoft vào tháng 6 để xây dựng một nhà máy chạy bằng khí đốt nằm bên cạnh một khu phức hợp trung tâm dữ liệu, với công suất tăng dần lên khoảng 2,67 gigawat. Quyết định đầu tư cuối cùng (FID) dự kiến sẽ được đưa ra trước cuối năm nay, và điện sẽ bắt đầu được phát vào năm 2028.
Một thỏa thuận tại một quận không tạo thành một xu hướng, nhưng nó cho thấy cách ba vấn đề năng lượng riêng biệt ở Tây Texas, đều đã âm ỉ hình thành trong nhiều năm, bắt đầu tìm đến cùng một khách hàng.
Sản lượng khí kỷ lục, giá âm
Hầu hết các cuộc bàn luận từ Midland trong năm nay đều xoay quanh sự kiềm chế, với ít giàn khoan hơn, ngân sách thắt chặt hơn và điều mà một ấn phẩm thương mại gọi là quá trình chuyển sang tăng trưởng chậm hơn, có kỷ luật hơn. Điều đó mô tả khá chính xác về phía dầu mỏ, nhưng nó lại bỏ sót những gì đang diễn ra với khí đốt.
WTI đạt trung bình 65 USD/thùng vào năm 2025 và khoảng 84 USD trong suốt tháng 7 năm nay, cao hơn nhiều mức giá hòa vốn từ 63 USD đến 69 USD mà các nhà điều hành tại lưu vực Midland và Delaware báo cáo với Dallas Fed, vì vậy các nhà sản xuất vẫn tiếp tục khoan.
Vấn đề là mỗi thùng dầu hiện tại mang lên lượng khí nhiều hơn so với vài năm trước, một tỷ lệ khí trên dầu ngày càng tăng vốn thường đi kèm với tuổi đời của hầu hết mọi mỏ dầu.
EIA kỳ vọng sản lượng khí Permian sẽ đạt trung bình 29,2 Bcf/d (tỷ feet khối mỗi ngày) trong năm nay, tăng 6% và là mức kỷ lục của khu vực.
Không có đủ đường ống để vận chuyển tất cả lượng khí đó...
Waha, trung tâm định giá khí Permian, đã giao dịch ở mức âm trong 118 ngày trên tổng số 131 ngày giao dịch đầu tiên của năm nay và đang trên đà phá vỡ kỷ lục về số ngày có giá âm của năm 2024.
Giá âm có nghĩa là các nhà sản xuất phải trả tiền cho ai đó để nhận lấy số khí đó, điều mà họ phải làm vì lựa chọn thay thế là đóng cửa giếng dầu đang thực sự kiếm ra tiền cho họ. Vì vậy, rắc rối của Permian không nằm ở sản lượng; mà là ở chỗ một trong hai sản phẩm của nó phần lớn thời gian trong năm có giá trị thấp hơn cả con số không.
Không ai trong lĩnh vực dịch vụ trung nguồn hành xử như thể chuyện này sắp chấm dứt. Enterprise Products Partners đang mở rộng đường ống dẫn chất lỏng khí tự nhiên (NGL) Bahia nối từ các lưu vực Midland và Delaware, với việc ExxonMobil nắm giữ 40% cổ phần và các hợp đồng kéo dài đến năm 2027.
Trung tâm dữ liệu không chờ đợi đường ống
East Daley Analytics tính toán rằng các nhà ga LNG và các trung tâm dữ liệu kết hợp sẽ kéo theo nhu cầu mới hơn 20 Bcf/d, và các đường ống hiện đang được xây dựng hướng về Bờ Vịnh sẽ không nằm không chờ đợi lượng khí đó.
Góc nhìn của họ là các nhà sản xuất có thể cuối cùng sẽ chủ động khoan ở những khu vực có nhiều khí hơn, chỉ để giữ cho cả hai sản phẩm di chuyển qua cơ sở hạ tầng vốn được thiết kế chủ yếu xung quanh dầu thô.
Một trung tâm dữ liệu đứng sau đồng hồ đo thay đổi điều đó mà không cần bất kỳ ai phải đặt thêm một đoạn ống mới nào...
Nhà máy đang mọc lên ở Pecos nằm ngay cạnh miệng giếng, mua lượng khí mà nếu không sẽ phải cạnh tranh không gian trong một hệ thống thu gom đang quá tải, và đốt nó ngay tại chỗ để tạo ra điện mà trung tâm dữ liệu sử dụng trực tiếp, không bao giờ chạm đến lưới điện công cộng.
RBC Capital Markets tính toán có khoảng 38 gigawat công suất khí đứng sau đồng hồ đo đã được công bố tại Texas, nhiều hơn bất kỳ bang nào khác.
Chỉ riêng một dự án, một tổ hợp mang tên GW Ranch, đang đặt mục tiêu tạo ra 7,5 gigawat phát điện tại chỗ ở Tây Texas vào năm 2031, tương đương với mức tiêu thụ của một thành phố quy mô trung bình của Mỹ.
Một tuyên bố về các dự án này xứng đáng nhận được nhiều sự hoài nghi hơn thực tế, đó là chúng đang hấp thụ lượng khí mà nếu không sẽ bị đốt bỏ (flaring). Chưa có ai chứng minh được điều đó đối với Dự án Kilby.
Một công ty tuân thủ môi trường hoạt động trong lĩnh vực này đã nêu điểm này trong một bản lưu ý gửi khách hàng vào mùa hè này, lập luận rằng việc nằm gần một giếng bị kẹt không chứng minh được rằng nhiên liệu của trung tâm dữ liệu đang thay thế lượng khí đốt bỏ, và phần lớn các nhà phát triển vẫn chưa đưa ra được bằng chứng cấp độ dự án để chứng minh điều đó.
Tình trạng đốt khí ở Permian dẫu sao cũng đã giảm xuống, với cường độ giảm gần 10% giữa năm 2023 và 2024, phần lớn là nhờ các đường ống như Matterhorn Express cuối cùng đã cho dòng khí một nơi để đi.
Sự thật đơn giản là Permian sản xuất lượng khí nhiều hơn mức thị trường có thể hấp thu ngay cả sau khi các đường ống được xây dựng, và các trung tâm dữ liệu là những người mua đầu tiên trong nhiều năm qua có đủ tiền và sự cấp bách để đặt một nhà máy điện đến đúng nơi có sẵn khí.
Gió đã trả tiền cho hệ thống đường dây
Quận Nolan, với Sweetwater là trung tâm, từ giữa những năm 2000 đã được mệnh danh là thủ phủ tua-bin gió của Texas, khi hàng trăm tua-bin mọc lên trên các cao nguyên nằm giữa Abilene và Big Spring.
Việc truyền tải nguồn điện đó về phía đông đòi hỏi phải có hệ thống truyền tải mới, mà tiểu bang đã chi trả thông qua chương trình trị giá khoảng 7 tỷ USD mang tên CREZ. Các đường dây đó đã bổ sung khoảng 18.000 megawat công suất, đã được trả hết vốn trong nhiều năm qua, và cho đến nay vẫn đang truyền tải điện.
Đó là phần lớn lý do tại sao các nhà phát triển trung tâm dữ liệu tiếp tục đổ về dọc theo đoạn đường I-20 này, bởi vì hệ thống đường dây đã được chôn xuống đất từ rất lâu trước khi có bất kỳ ai lên kế hoạch xây dựng các khu phức hợp cỡ gigawat.
Tôi đã viết về tác động của điều này đối với giá trị đất đai và kinh tế trang trại trong hành lang này trong bài viết Các cao bồi Tây Texas đang kiếm bộn tiền từ cơn sốt đất AI.
Phần quan trọng ở đây là năng lượng gió đã giải quyết xong vấn đề truyền tải đông-tây của khu vực, và tất cả những ai đang xây dựng lúc này đều đang tiêu số vốn mà người khác đã cam kết từ hai thập kỷ trước.
Năng lượng mặt trời vẫn đang chờ đợi đường dây truyền tải của mình
Một đường dây cao thế mới mang tên Dự án Độ tin cậy Permian (Permian Reliability Project) hiện đang trong quá trình khảo sát vị trí, và dự kiến sẽ mang lại cho năng lượng mặt trời ở vùng Viễn Tây Texas những gì mà CREZ đã làm được cho năng lượng gió quanh khu vực Abilene, biến những vùng đất vốn có rất nhiều nắng nhưng không có cách nào bán được điện thành những vùng đất mà nhà phát triển thực sự có thể tài trợ vốn.
Nơi mà đợt triển khai năng lượng tái tạo tiếp theo hạ cánh có thể sẽ trông khác biệt so với đợt trước, bởi vì các tua-bin cần không gian mở và khoảng cách tránh xa các tuyến đường bay.
Một dự án lớn gần Abilene đã chuyển từ năng lượng gió sang năng lượng mặt trời sau khi các nhà phát triển vướng phải xung đột về không phận với Căn cứ Không quân Dyess. Các tấm pin mặt trời ít bị vướng các ràng buộc đó hơn, và một khi các đường dây của Dự án Độ tin cậy Permian được dựng lên, năng lượng mặt trời sẽ nằm gần hơn rất nhiều so với các khu phức hợp trung tâm dữ liệu hiện đang tìm kiếm đất đai ngay trong lưu vực thay vì ở hành lang Abilene phía đông bắc.
Thợ đào tiền mã hóa đã chạy thử một phiên bản nhỏ của mô hình này trước tiên
Việc đặt các trung tâm dữ liệu cạnh nguồn khí bị kẹt không phải là điều gì mới ở Tây Texas, chỉ là nó chưa từng được thực hiện ở quy mô này trước đây.
Các thợ đào đã dành nhiều năm chở các container chứa đầy giàn đào và máy phát điện nhỏ đến các địa điểm giếng hoang vu và mua trực tiếp khí từ các nhà sản xuất không còn cách nào khác để bán.
ConocoPhillips từng vận hành một phiên bản đầu tiên ở Bakken, ExxonMobil thử nghiệm mô hình của riêng mình, và mô hình đó đã lan rộng khắp Permian từ đó.
Hoạt động đào tiền mã hóa rất phù hợp với việc này vì nó không quan tâm nguồn điện đến từ đâu hay kết nối có đáng tin cậy hay không, do đó nó có thể nhận lấy nguồn năng lượng mà không ai khác muốn, ngay tại nơi nó được sản xuất, mà không cần phải chờ đợi giấy phép đặt đường ống.
Ryan Dusek, một cố vấn rủi ro hàng hóa tại công ty tư vấn Opportune, đã gọi đây là một trong số ít những sự sắp xếp mang tính cộng sinh thực sự trong lĩnh vực năng lượng, vì các nhà sản xuất tống khứ được lượng khí họ không thể vận chuyển và thợ đào thì có được nguồn điện giá sỉ mà không phải đối mặt với rủi ro sự cố lưới điện.
Pecos vận hành dựa trên chính giao dịch đó ở một quy mô hoàn toàn khác.
Một container chứa các giàn đào tiền mã hóa có thể tiêu thụ vài triệu feet khối khí trong một năm, trong khi một nhà máy điện 2,67 gigawat lại là một câu chuyện kinh doanh hoàn toàn khác, đó là lý do tại sao những gì thợ đào làm ở đây vài năm trước giờ trông giống như một buổi tập dượt cho một thứ lớn lao hơn rất nhiều.
Việc tạm dừng của ông Abbott không chạm đến bất kỳ điều gì trong số này
Thống đốc Greg Abbott đã ra lệnh tạm dừng phê duyệt các trung tâm dữ liệu mới vào ngày 3 tháng 7, yêu cầu ERCOT và Ủy ban Tiện ích Công cộng Texas kiểm toán mọi dự án nằm trong hàng đợi đấu nối của lưới điện, vốn đã phình to lên khoảng 474 gigawat yêu cầu so với mức đỉnh kỷ lục khoảng 85 gigawat.
Cuộc kiểm toán bao gồm khoảng 300 dự án lớn trong quy trình Lô số 0 (Batch Zero) của ERCOT và xem xét việc sử dụng nước, quyền sở hữu, trợ cấp công cộng và nhiều yếu tố khác nữa.
Không có điều nào trong số đó áp dụng cho các dự án bỏ qua kết nối lưới điện.
Một nhà phát triển tự xây dựng hệ thống phát điện tại chỗ của riêng họ, theo cách mà Chevron và Microsoft đang làm tại Pecos, có thể tiếp tục tiến hành trong khi hàng đợi vẫn đang bị đóng băng.
Điều đó hoàn toàn phù hợp với mục đích ban đầu của chỉ thị, vì mối quan tâm được ông Abbott tuyên bố là độ tin cậy của lưới điện cho người dân Texas phụ thuộc vào lưới điện, và một trung tâm dữ liệu tự tạo ra điện của riêng mình chưa bao giờ rút điện từ lưới.
Vấn đề chính trị sẽ tiếp tục xoay vần qua các cuộc bầu cử mùa thu này, và không có ngày kết thúc cố định nào cho cuộc kiểm toán, nhưng các động lực kinh tế vẫn chỉ về một hướng bất kể thế nào, bởi vì các dự án kết nối lưới điện càng đối mặt với nhiều sự săm soi tại Texas, thì các dự án đứng sau đồng hồ đo lại càng trở nên hấp dẫn hơn. Đó là mô hình đang kéo nhu cầu khí đốt, và cuối cùng là nhu cầu năng lượng tái tạo, đi thẳng vào Permian và các hành lang xung quanh nó.
Các trung tâm dữ liệu không tạo ra bất kỳ vấn đề nào trong số ba vấn đề này...
Lượng khí bị kẹt, hệ thống truyền tải gió chưa được tận dụng hết và đường dây năng lượng mặt trời vẫn chưa được xây dựng đều nằm đó ở Tây Texas chờ đợi một người mua có đủ vốn và sự cấp bách để vượt qua các khoảng trống cơ sở hạ tầng thay vì chờ người khác khỏa lấp chúng.
Việc liệu người mua đó có duy trì quy mô như hiện đang quảng cáo hay không là một câu hỏi công bằng, và chính các quan chức của ERCOT kỳ vọng phần lớn hàng đợi đấu nối sẽ biến mất một khi các quy định về cam kết tài chính loại bỏ bớt các hồ sơ mang tính đầu cơ.
Những gì đã được ký kết thì khó có thể bàn cãi thêm. Kilby là một hợp đồng 20 năm với quyết định đầu tư cuối cùng dự kiến sẽ được đưa ra trước khi năm khép lại.
Nguồn tin: Xangdau.net
