Ai có thể biến một nhà hoạt động vì khí hậu thành người ủng hộ khí đá phiến? Có vẻ như là Donald Trump. Đây chính xác là những gì đang xảy ra với Tổng thống Claudia Sheinbaum, người cuối cùng cũng phải đối mặt với sự mất cân bằng ngày càng trầm trọng giữa sản xuất và nhập khẩu khí đốt tự nhiên của đất nước mình. Nhu cầu trong nước đạt khoảng 9 tỷ feet khối/ngày, trong khi sản lượng chỉ đáp ứng được 2,3 tỷ feet khối/ngày, để lại khoảng 6,8 tỷ feet khối/ngày - hay 70-75% lượng tiêu thụ - phải được đáp ứng bằng nhập khẩu từ Mỹ. Đây không chỉ là sự phụ thuộc, mà là sự phụ thuộc gần như hoàn toàn vào một nhà cung cấp bên ngoài duy nhất cho xương sống của hệ thống năng lượng quốc gia. Sự mất cân bằng đó hiện đang xung đột với địa chính trị. Giờ đây, với áp lực từ Washington ngày càng gia tăng, sự phụ thuộc đó đang biến thành đòn bẩy. Sự phụ thuộc của Mexico vào khí đốt tự nhiên nhập khẩu từ Mỹ đã ngày càng sâu sắc trong thập kỷ qua, với lượng nhập khẩu qua đường ống tăng từ 2,2 tỷ feet khối/ngày (Bcf/d) năm 2015 lên mức trung bình 6,6 Bcf/d vào năm 2025. Sự phụ thuộc này được củng cố bởi giá cả thuận lợi: Mexico tiếp cận hiệu quả thị trường khí đốt nội địa của Mỹ thông qua các giao dịch mua bán liên kết với chỉ số Henry Hub, hiện ở mức dưới 3 USD/MMBtu, biến Mỹ trở thành một trong những nguồn cung cấp rẻ nhất trên toàn cầu.
Giá cả phải chăng này đã định hình cơ cấu năng lượng của Mexico. Khí đốt tự nhiên hiện chiếm hơn 60% sản lượng điện, đưa nguồn cung từ Mỹ trực tiếp vào hệ thống điện của đất nước. Hơn 70% lượng khí đốt nhập khẩu được sử dụng để sản xuất khoảng một nửa lượng điện của Mexico, với mức tiêu thụ khí đốt đạt khoảng 5,5 Bcf/d trong thời kỳ cao điểm mùa hè năm 2025. Quy mô phụ thuộc này hiện khiến hệ thống dễ bị tổn thương không chỉ bởi biến động giá cả mà còn bởi rủi ro địa chính trị, đặc biệt khi chính sách đối ngoại của Mỹ trở nên quyết đoán hơn.
Những điểm yếu trong nước đang làm trầm trọng thêm rủi ro này. Lưới điện của Mexico ngày càng chịu áp lực lớn từ các đợt nắng nóng, bão và sự biến động theo mùa, trong khi thủy điện (từng là nguồn dự trữ quan trọng) đang mất dần độ tin cậy. Sản lượng mùa hè năm 2023-2025 giảm xuống khoảng 2 TWh, chỉ bằng khoảng một nửa so với năm 2018, buộc nước này phải phụ thuộc nhiều hơn vào sản xuất điện từ khí đốt và làm tăng mối liên hệ giữa các cú sốc thời tiết và nhu cầu khí đốt. Đồng thời, nguồn cung trong nước đang gặp khó khăn trong việc đáp ứng. Sản lượng giảm cho đến năm 2018 và chỉ tăng nhẹ kể từ đó, với mức tăng đáng kể cuối cùng vào năm 2023 - tăng hơn 600 triệu feet khối/ngày, nhờ các mỏ Quesqui và Ixachi. Kể từ đó, sản lượng đã chững lại, khiến khí đốt phi truyền thống trở thành con đường khả thi duy nhất để tăng đáng kể nguồn cung.
Mexico một lần nữa phải đối mặt với câu hỏi mà nước này đã né tránh từ lâu, đó là liệu có nên hoàn toàn chấp nhận khí đá phiến hay không. Phần trữ lượng khí đá phiến mà công ty này sở hữu tại mỏ Eagle Ford cho thấy tiềm năng rõ rệt, và Pemex đã thử nghiệm thông qua các dự án thí điểm và hàng chục giếng khoan khai thác bằng phương pháp thủy lực từ năm 2010 đến năm 2016. Tuy nhiên, sự sụp đổ giá dầu năm 2014 và sự thay đổi chính sách dưới thời Andrés Manuel López Obrador (bao gồm cả việc tạm dừng các vòng đấu thầu khai thác khí đá phiến) đã làm đình trệ quá trình phát triển. Giờ đây, quan điểm đó đang thay đổi. Tổng thống Claudia Sheinbaum, một nhà khoa học môi trường và là người phản đối lâu năm phương pháp thủy lực, đang xem xét lại việc khai thác khí đốt phi truyền thống khi sự phụ thuộc vào nhập khẩu trở thành một rủi ro chiến lược. Vào ngày 8 tháng 4, bà đã công bố một ủy ban mới để đánh giá việc phát triển khí đá phiến, tập trung vào việc làm cho quá trình này ít gây hại cho môi trường hơn.
Tuy nhiên, ngay cả khi có sự ủng hộ chính trị, quá trình chuyển đổi sang phát triển khí đá phiến quy mô lớn cũng sẽ không hề dễ dàng. Kinh nghiệm của Mỹ minh họa cả tiềm năng và thách thức. Trong suốt những năm 2010, những tiến bộ công nghệ trong khoan ngang và nứt vỡ thủy lực (kết hợp với hiệu quả quy mô trên khắp 48 tiểu bang phía Nam) đã giảm chi phí cận biên của sản xuất khí đá phiến từ gần 15 USD/MMBtu xuống còn khoảng 4 USD/MMBtu vào năm 2014. Sự chuyển đổi này đã cho phép Mỹ bù đắp sự sụt giảm sản lượng khí đốt truyền thống và tự khẳng định mình là nhà sản xuất khí đá phiến quy mô lớn có chi phí thấp nhất thế giới. Việc nhân rộng mô hình này ở Mexico có thể cải thiện đáng kể hiệu quả kinh tế của dự án, có khả năng giảm chi phí hòa vốn từ mức 5-6 USD/MMBtu điển hình của các khu vực khác xuống còn khoảng 3-4 USD/MMBtu, đưa sản lượng trong nước gần hơn với mức giá tương đương với khí đốt nhập khẩu.
Tuy nhiên, "mô hình 48 tiểu bang phía Nam của Mỹ" không chỉ đơn thuần là một tập hợp các công nghệ mà là một hệ thống tích hợp, kết hợp cơ sở hạ tầng đường ống rộng lớn, một ngành dịch vụ mỏ dầu phát triển và quy mô hoạt động cao. Mexico thiếu phần lớn khuôn khổ hỗ trợ này, có nghĩa là ngay cả khi có sự hỗ trợ về mặt pháp lý, thời gian phát triển cũng sẽ kéo dài hơn và chi phí sẽ cao hơn về mặt cấu trúc.
Điều này tạo ra một ràng buộc kinh tế cơ bản. Ngay cả trong điều kiện được cải thiện, khí đá phiến sản xuất trong nước vẫn khó cạnh tranh với khí đốt đường ống nhập khẩu từ Mỹ với giá tương đương giá Henry Hub. Do đó, duy trì sự quan tâm của nhà đầu tư vào phát triển khí đá phiến quy mô lớn sẽ đòi hỏi hoặc sự hỗ trợ trực tiếp của nhà nước – một gánh nặng đáng kể đối với ngân sách nhà nước vốn đã eo hẹp – hoặc tiếp cận các thị trường xuất khẩu có giá cao hơn.
Trong bối cảnh đó, châu Á có thể là lối thoát khả thi duy nhất về mặt thương mại. Giá LNG giao ngay trong khu vực, được phản ánh bởi chuẩn JKM, hiện đang ở mức 15-18 USD/MMBtu, và thậm chí trước khi xảy ra sự gián đoạn nguồn cung gần đây, giá đã ở mức 10-11 USD/MMBtu. Ở mức giá đó, xuất khẩu khí đốt sản xuất trong nước sẽ cải thiện đáng kể hiệu quả kinh tế của dự án và có khả năng làm cho việc phát triển thượng nguồn trở nên có lợi nhuận. Tuy nhiên, giải pháp này lại tạo ra một lớp mâu thuẫn mới. Việc ưu tiên xuất khẩu sẽ khiến nhu cầu trong nước phụ thuộc về mặt cấu trúc vào nhập khẩu từ Mỹ, duy trì (thay vì giải quyết) sự phụ thuộc của Mexico vào áp lực bên ngoài.
Trên thực tế, Mexico đang có một dự án xuất khẩu LNG đang được phát triển: nhà ga Energía Costa Azul. Tuy nhiên, dự án này không phục vụ sản xuất trong nước. Đây là một dự án liên doanh giữa TotalEnergies và các nhà mua hàng Nhật Bản, được vận hành bởi Sempra Infrastructure có trụ sở tại Mỹ. Mô hình kinh doanh của dự án là hóa lỏng khí đốt đường ống của Mỹ để xuất khẩu sang châu Á. Kết quả là, công suất LNG đang nổi lên của Mexico củng cố sự phụ thuộc hiện có thay vì giảm bớt nó. Cơ sở hạ tầng chuyên dụng để xuất khẩu khí đốt sản xuất trong nước hầu như không tồn tại, và việc xây dựng nó sẽ đòi hỏi đầu tư bổ sung đáng kể, có khả năng do công ty nhà nước Pemex dẫn đầu cùng với các đối tác tư nhân (giả sử có thể huy động đủ vốn).
Sự mâu thuẫn này định hình vị thế hiện tại của Mexico. Hệ thống hiện tại cung cấp năng lượng giá rẻ và hỗ trợ khả năng cạnh tranh công nghiệp, nhưng nó cũng tập trung rủi ro vào một nhà cung cấp bên ngoài duy nhất. Phương án thay thế - phát triển các nguồn tài nguyên phi truyền thống trong nước - mang lại quyền tự chủ lớn hơn nhưng đòi hỏi đầu tư đáng kể, chuyển giao công nghệ và điều chỉnh lại chính sách môi trường. Khi áp lực bên ngoài gia tăng và những điểm yếu nội tại trở nên rõ rệt hơn, việc duy trì sự cân bằng giữa hai mô hình này ngày càng trở nên khó khăn.
