Các mô hình năng lượng có một tài năng bất thường. Dù hiện tại có hỗn loạn đến đâu, tương lai hầu như luôn trở nên vô cùng tĩnh lặng. Các cuộc chiến kết thúc. Các tuyến đường vận tải mở cửa trở lại. Các cảng LNG hoạt động như kế hoạch. Mùa đông vẫn có thể quản lý được. Các nhà sản xuất giao hàng. Các thị trường tái cân bằng. Và giá khí đốt tự nhiên dần trở lại thành một đường mượt mà, thoải mái.
Có lẽ chúng sẽ như vậy. Nhưng Châu Âu hiện đã dành năm năm để khám phá ra rằng họ thực sự biết rất ít về giá khí đốt trong tương lai.
Triển vọng Khí hậu và Năng lượng Hà Lan mới nhất minh họa vấn đề này. KEV 2026 sử dụng đường giá khí đốt bán buôn trung tâm ổn định ở mức khoảng 0,20 - 0,25 EUR trên một mét khối xuyên suốt phần lớn thập niên 2030. Vào cuối tháng 9 năm 2026, khí đốt TTF của Hà Lan đang giao dịch ở mức xấp xỉ 72 EUR trên một megawatt-giờ, tương đương với khoảng 0,70 EUR trên một mét khối — xấp xỉ gấp ba lần giả định trung tâm dài hạn của mô hình.
Điều đó không chứng minh rằng mô hình sẽ sai vào năm 2030. Giá có thể giảm mạnh nếu nguồn cung LNG mở rộng, nhu cầu suy yếu và căng thẳng địa chính trị dịu đi. Nó chứng minh điều gì đó quan trọng hơn: không ai biết cả.
Một giả định mô hình không phải là một dự báo giá
Các mô hình năng lượng cần một mức giá khí đốt. Không có nó, chúng không thể tính toán hóa đơn hộ gia đình, năng lực cạnh tranh công nghiệp, giá điện hoặc chi phí rõ ràng của việc khử carbon. Do đó, các nhà phân tích chọn một lộ trình trung tâm và thêm một dải xung quanh nó.
Đó là việc lập mô hình hợp pháp. Sai lầm bắt đầu khi các nhà hoạch định chính sách đối xử với lộ trình đó như tương lai có nhiều khả năng xảy ra nhất và so sánh các khoản đầu tư chống lại nó như thể sự tính bất định là nhỏ.
Khí đốt không chỉ đơn thuần là một đầu vào khác với đường cong lạm phát có thể dự đoán được. Giá tại Châu Âu của nó phụ thuộc vào thời tiết, mức độ lưu trữ, nhu cầu của Châu Á, công suất xuất khẩu LNG, sự cố đường ống, lệnh trừng phạt, chiến tranh, tuyến đường vận tải biển, biến động tiền tệ và hành vi của một số lượng tương đối nhỏ các nhà cung cấp.
Vào năm 2022, việc cắt giảm nguồn cung của Nga đã đẩy giá TTF vượt mức 300 EUR/MWh. Đến đầu năm 2026, nguồn cung LNG toàn cầu mở rộng dường như có khả năng làm dịu thị trường. Cơ quan Năng lượng Quốc tế kỳ vọng tăng trưởng LNG mạnh mẽ sẽ cải thiện an ninh và khả năng chi trả, đồng thời vẫn cảnh báo rằng thời tiết và địa chính trị có thể gây ra sự biến động mới.
Sau đó, cuộc khủng hoảng Trung Đông đã làm gián đoạn các luồng LNG qua Eo biển Hormuz. Đến tháng 9, khí đốt chuẩn của Châu Âu lại giao dịch ở mức trên 70 EUR/MWh và cao hơn gấp đôi mức của một năm trước đó.
Không điều nào trong số này có nghĩa là các nhà dự báo thiếu năng lực. Nó có nghĩa là họ đang được yêu cầu dự đoán các biến số về cơ bản mang tính chính trị, khí tượng và chiến lược. Do đó, kết quả trung thực không phải là một đường thẳng. Đó là một hình quạt rộng lớn gồm các kết quả có thể xảy ra.
Các giả định về khí đốt giá rẻ âm thầm quyết định chính sách
Giả định về giá khí đốt quan trọng vì nó thay đổi khoản đầu tư nào xuất hiện hợp lý.
Giả định khí đốt quay trở lại vĩnh viễn ở mức 20 - 25 EUR/MWh và một nồi hơi khí đốt, tuabin khí hoặc lò nung công nghiệp có thể trông có vẻ rẻ một cách đáng trấn an. Một máy bơm nhiệt, pin, kho lưu trữ nhiệt hoặc hợp đồng điện tái tạo sau đó phải chứng minh chi phí vốn của nó chống lại một loại nhiên liệu chi phí thấp dồi dào.
Giả định khí đốt duy trì ở mức 60 - 80 EUR/MWh — hoặc định kỳ tăng vọt vượt xa mức đó — và quyết định đầu tư tương tự đảo ngược. Hiệu suất trở nên có giá trị hơn. Quá trình điện hóa thu hồi vốn nhanh hơn. Phát điện tái tạo tránh được nhiều nhiên liệu nhập khẩu hơn. Lưu trữ kiếm được nhiều tiền hơn từ việc chuyển dịch điện năng chi phí thấp sang các giờ đắt đỏ.
Vấn đề không phải là các mô hình chính thức chứa một kịch bản giá thấp. Chúng nên làm vậy. Vấn đề là cho phép kịch bản đó trở thành mặc định vô hình đằng sau cơ sở hạ tầng dự kiến hoạt động trong 20 hoặc 30 năm.
Biến động khí đốt không chỉ giới hạn trong thị trường khí đốt. Nó đi vào hóa đơn sưởi ấm hộ gia đình, chi phí công nghiệp, lạm phát và ngân sách công. Nó cũng chạm đến người tiêu dùng điện vì các nhà máy điện chạy bằng khí đốt thường xuyên thiết lập giá bán buôn biên.
Cơ quan Môi trường Châu Âu đã tính toán rằng sự biến động giá khí đốt đã bổ sung khoảng 13 tỷ EUR vào hóa đơn điện bán buôn của EU chỉ trong 16 tuần đầu tiên của năm 2026. Công suất tái tạo được lắp đặt từ năm 2010 đã tiết kiệm ước tính khoảng 29 tỷ EUR trong cùng kỳ so với một hệ thống trong đó việc triển khai năng lượng tái tạo đã bị đình trệ. Đó là chi phí thực sự của lỗi dự báo.
Năng lượng tái tạo là một hàng rào, không phải là một dự báo
Năng lượng tái tạo không đòi hỏi các chính phủ phải biết khí đốt sẽ có giá bao nhiêu vào năm 2035. Năng lượng mặt trời và gió có những sự bất định của riêng chúng: chi phí vốn, lãi suất, cấp phép, kết nối lưới điện, biến động thời tiết và việc cắt giảm công suất (curtailment). Pin suy giảm, việc mở rộng lưới điện tốn kém và các giai đoạn ít gió và năng lượng mặt trời vẫn đòi hỏi công suất linh hoạt. Một hệ thống điện không thể được xây dựng chỉ từ chi phí phát điện.
Nhưng rủi ro có cấu trúc khác biệt. Phần lớn chi phí của một trang trại gió, công viên năng lượng mặt trời, cáp lưới điện hoặc pin được biết khi khoản đầu tư được thực hiện. Một khi được xây dựng, gió và năng lượng mặt trời không cần phải mua nhiên liệu vào mỗi buổi sáng ở mức giá được quyết định bởi một cuộc chiến, một đợt lạnh giá hoặc sự cạnh tranh với các nhà nhập khẩu Châu Á.
Lưu trữ và phản hồi nhu cầu sau đó làm giảm số giờ mà các nhà máy khí đốt thiết lập giá điện. Lưới điện và các đường dây liên kết phân phối rủi ro thời tiết và nhu cầu trên các khu vực lớn hơn. Các máy bơm nhiệt biến một đơn vị điện thành vài đơn vị nhiệt, làm giảm lượng năng lượng sơ cấp mà các hộ gia đình phải mua. Hiệu suất đơn giản loại bỏ hoàn toàn một phần sự phơi bày.
Những công nghệ này không làm cho chi phí năng lượng hoàn toàn có thể dự đoán được. Chúng chuyển đổi rủi ro hàng hóa mở thành một danh mục tài sản với chi phí vốn và vận hành rõ ràng hơn.
Điều đó có giá trị ngay cả khi khí đốt trở nên rẻ. Và nó trở nên cực kỳ có giá trị nếu nó không rẻ.
Chính sách nên được xây dựng để đối phó với việc sai lầm
Các chính phủ nên ngừng việc hỏi dự báo giá khí đốt đơn lẻ nào là chính xác. Họ nên hỏi khoản đầu tư nào vẫn hợp lý trên khắp dải kết quả giá khí đốt rộng nhất.
Mọi tính toán chính sách năng lượng lớn nên hiển thị ít nhất một trường hợp khí đốt rẻ duy trì, một trường hợp trung tâm, một trường hợp khí đốt cao kéo dài và một trường hợp sốc. Phân tích không chỉ nên bao gồm chi phí nhiên liệu trung bình mà còn cả sự biến động, lạm phát, các khoản trợ cấp khẩn cấp, chi phí chi tiêu an ninh nguồn cung và tác động của khí đốt đối với giá điện.
Các dự án phụ thuộc vào khí đốt rẻ vĩnh viễn nên được nhận ra đúng với bản chất của chúng: các khoản đặt cược vào một tương lai địa chính trị ôn hòa.
Khí đốt sẽ vẫn có một vai trò trong quá trình chuyển đổi, đặc biệt là đối với nhiệt công nghiệp, cân bằng theo mùa và dự phòng trong các giai đoạn kéo dài sản lượng tái tạo thấp. Điểm mấu chốt không phải là giả vờ Châu Âu có thể loại bỏ ngay lập tức mọi phân tử khí. Đó là việc tránh xây dựng thêm nhu cầu trường thọ dựa trên giả định rằng khí đốt nhập khẩu sẽ đáng tin cậy vẫn giữ nguyên giá rẻ.
Bản thân KEV 2026 của Hà Lan kết luận rằng sự phụ thuộc tiếp tục vào nhập khẩu nhiên liệu hóa thạch của Hà Lan khiến nước này dễ bị tổn thương trước các cú sốc thị trường toàn cầu. Cảnh báo đó nên mang trọng lượng lớn hơn độ chính xác rõ ràng của bất kỳ đường cong giá trung tâm nào.
Châu Âu không biết liệu khí đốt sẽ có giá 25, 75 hay 150 EUR/MWh trong cuộc khủng hoảng tiếp theo. Nước này biết rõ ánh sáng mặt trời và gió có giá bao nhiêu. Nước này ngày càng biết rõ chi phí vốn của pin, lưới điện, cách nhiệt và máy bơm nhiệt. Và nước này biết rằng không có thứ nào trong số đó có thể bị giữ lại ở biên giới hoặc được định tuyến lại cho người trả giá cao nhất.
Phản ứng tốt nhất đối với một mức giá khí đốt không thể biết trước không phải là một phỏng đoán tốt hơn. Đó là cần ít khí đốt hơn.
Nguồn tin: Xangdau.net
